در اینجا 15 مرحله و 31 نکته وجود دارد که به شما کمک می کند روند سرمایه گذاری در اوراق قرضه را طی کنید:

مرحله 1: اصول اولیه را بشناسید قبل از ورود به سرمایه گذاری اوراق قرضه، مهم است که درک کاملی از نحوه کار اوراق قرضه داشته باشید. با مفاهیم کلیدی مانند نرخ کوپن، تاریخ سررسید، بازده، رتبه اعتباری و قیمت اوراق آشنا شوید.

مرحله 2: اهداف سرمایه گذاری خود را تعیین کنید مشخص کنید که چرا می خواهید در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید. آیا به دنبال درآمدزایی یا حفظ سرمایه هستید؟ درک اهداف سرمایه گذاری به شما کمک می کند تا در طول فرآیند تصمیمات آگاهانه بگیرید.

مرحله 3: میزان تحمل ریسک خود را ارزیابی کنید اوراق قرضه با سطوح مختلف ریسک همراه هستند. تحمل ریسک خود را ارزیابی کنید تا انواع پیوندهایی را که با سطح راحتی شما همخوانی دارند، تعیین کنید. به طور کلی، اوراق قرضه دولتی امن تر از اوراق قرضه شرکتی در نظر گرفته می شود.

مرحله 4: خود را آموزش دهید از روندهای فعلی بازار و شرایط اقتصادی که می‌تواند بر قیمت اوراق قرضه تأثیر بگذارد مطلع باشید. اخبار مالی، گزارش‌های تحقیقاتی و کتاب‌های سرمایه‌گذاری اوراق قرضه را بخوانید تا دانش خود را افزایش دهید.

مرحله 5: افق سرمایه گذاری خود را تعیین کنید تصمیم بگیرید که چه مدت قصد دارید سرمایه گذاری های اوراق قرضه خود را نگه دارید. اوراق قرضه کوتاه‌مدت معمولاً بازدهی پایین‌تری دارند اما نقدینگی بیشتری دارند، در حالی که اوراق قرضه بلندمدت ممکن است بازدهی بالاتری داشته باشند اما سرمایه شما را برای یک دوره طولانی‌تر محدود کند.

مرحله 6: یک بودجه سرمایه گذاری تنظیم کنید تعیین کنید چقدر پول می خواهید به سرمایه گذاری های اوراق قرضه اختصاص دهید. این به شما کمک می کند تا گزینه های خود را محدود کنید و یک نمونه کار متنوع ایجاد کنید.

مرحله 7: تخصیص دارایی خود را ارزیابی کنید سبد سرمایه گذاری موجود خود را در نظر بگیرید و تعیین کنید که چه درصدی باید به اوراق قرضه تخصیص یابد. تخصیص دارایی برای حفظ یک پرتفوی متعادل و متنوع بسیار مهم است.

مرحله 8: انتخاب نوع اوراق قرضه مناسب انواع مختلفی از اوراق قرضه موجود است، از جمله اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شهرداری، اوراق قرضه شرکتی، و اوراق قرضه بین المللی. هر نوع دارای ویژگی های ریسک و بازده خاص خود است، بنابراین مواردی را انتخاب کنید که با اهداف سرمایه گذاری شما مطابقت دارند.

مرحله 9: ارزیابی کیفیت اعتبار رتبه بندی اعتباری صادرکنندگان اوراق قرضه را برای ارزیابی اعتبار آنها بررسی کنید. آژانس‌های رتبه‌بندی اعتباری مانند مودی، استاندارد اند پورز و فیچ رتبه‌بندی‌هایی را ارائه می‌کنند که نشان‌دهنده توانایی ناشر برای بازپرداخت بدهی‌اش است.

مرحله 10: مقایسه بازده بازده ارائه شده توسط اوراق قرضه مختلف را برای تعیین جذابیت آنها مقایسه کنید. اوراق قرضه با بازده بالاتر معمولاً با ریسک بالاتری همراه هستند، بنابراین قبل از تصمیم گیری، معاوضه ریسک و بازده را در نظر بگیرید.

مرحله 11: پیامدهای مالیاتی را در نظر بگیرید پیامدهای مالیاتی سرمایه گذاری اوراق قرضه در حوزه قضایی خاص خود را درک کنید. برخی از اوراق قرضه ممکن است مزایای مالیاتی ارائه دهند، مانند اوراق قرضه شهرداری که اغلب از مالیات فدرال معاف هستند.

مرحله ۱۲: پرتفوی خود را متنوع کنید برای کاهش ریسک، سرمایه‌گذاری‌های خود را در ناشران، بخش‌ها و سررسیدهای مختلف اوراق قرضه پخش کنید. تنوع بخشی به محافظت از پرتفوی شما در برابر تأثیرات پیش‌فرض اوراق قرضه کمک می‌کند.

مرحله 13: تحقیق درباره ناشران اوراق قرضه تحقیقات کاملی در مورد صادرکنندگان اوراق قرضه مورد نظر خود انجام دهید. صورت های مالی، تیم مدیریت، چشم انداز صنعت، و هر خبر یا رویدادی که ممکن است بر اعتبار آنها تأثیر بگذارد را مرور کنید.

مرحله 14: خرید اوراق قرضه پس از انتخاب اوراق قرضه مورد نظر برای سرمایه گذاری، می‌توانید آنها را از طریق کانال های مختلف مانند شرکت های کارگزاری، بانک ها یا پلتفرم های آنلاین خریداری کنید. قبل از خرید، قیمت ها و هزینه های معامله را مقایسه کنید.

مرحله 15: سرمایه‌گذاری‌های خود را نظارت کنید به طور مرتب سرمایه‌گذاری‌های اوراق قرضه خود را بررسی کنید تا مطمئن شوید طبق انتظار عمل می‌کنند. تغییرات نرخ بهره، به‌روزرسانی‌های رتبه اعتباری و هر عامل دیگری که ممکن است بر ارزش اوراق قرضه شما تأثیر بگذارد را نظارت کنید.

در اینجا 31 نکته اضافی وجود دارد که هنگام سرمایه گذاری در اوراق قرضه باید در نظر داشته باشید:

1. استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل اوراق قرضه یا صندوق‌های قابل مبادله (ETF) را برای تنوع فوری در نظر بگیرید.
2. مراقب وجوه اوراق قرضه با نسبت هزینه‌های بالا باشید، زیرا می‌توانند بازده شما را کاهش دهند.
3. تفاوت بین بازده اسمی و بازده واقعی را درک کنید.
4. از ریسک نرخ بهره آگاه باشید، که می‌تواند باعث نوسان معکوس قیمت اوراق با نرخ بهره شود.
5. تأثیر تورم را بر سود خود در نظر بگیریدd سرمایه گذاری.
6. نقدینگی اوراق قرضه‌ای را که قصد سرمایه‌گذاری در آنها را دارید، ارزیابی کنید.
7. به مدت زمان اوراق قرضه توجه کنید، زیرا نشان دهنده حساسیت آن نسبت به تغییرات نرخ بهره است.
8. با سرمایه گذاری منظم مبلغ ثابتی در طول زمان از میانگین هزینه دلاری استفاده کنید.
9. مراقب عملکرد و روند کلی بازار اوراق قرضه باشید.
10. مشاوره با یک مشاور مالی متخصص در سرمایه گذاری با درآمد ثابت را در نظر بگیرید.
11. هنگام سرمایه‌گذاری در اوراق با بازدهی بالا یا اوراق قرضه ناخواسته محتاط باشید، زیرا ریسک نکول بالاتری دارند.
12. تفاوت بین اوراق قرضه قابل فراخوان و غیرقابل تماس را درک کنید.
13. درباره قراردادها و قراردادهای اوراق قرضه که حقوق و تعهدات دارندگان اوراق قرضه و ناشران را مشخص می کند، بیاموزید.
14. برای محافظت در برابر تورم، سرمایه گذاری در اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (TIPS) را در نظر بگیرید.
15. شهرت و ثبات شرکت کارگزاری یا موسسه مالی را که برای معاملات اوراق قرضه استفاده می‌کنید، ارزیابی کنید.
16. به هرگونه کارمزد یا کمیسیون مرتبط با خرید یا فروش اوراق قرضه توجه داشته باشید.
17. مفهوم بازده تا سررسید (YTM) و بازده تا سررسید (YTC) را درک کنید.
18. در مورد تغییرات قوانین مالیاتی که ممکن است بر سرمایه گذاری اوراق قرضه شما تأثیر بگذارد، به روز باشید.
19. سرمایه‌گذاری مجدد پرداخت‌های کوپن خود را برای ترکیب بازده خود در نظر بگیرید.
20. تفاوت بین اوراق قرضه با درجه سرمایه گذاری و درجه سوداگرانه را درک کنید.
21. به دلیل خطرات نرخ ارز هنگام سرمایه گذاری در اوراق قرضه خارجی محتاط باشید.
22. تأثیر رویدادهای ژئوپلیتیکی بر بازارهای اوراق قرضه را در نظر بگیرید.
23. عملکرد تاریخی اوراق قرضه را قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری ارزیابی کنید.
24. برای اطمینان از دریافت قیمت منصفانه، هنگام خرید یا فروش اوراق، از دستورات محدود استفاده کنید.
25. برای نوسانات احتمالی قیمت اوراق قرضه و ارزش سرمایه گذاری خود آماده باشید.
26. مفهوم مدت اوراق قرضه و رابطه آن با ریسک نرخ بهره را درک کنید.
27. سررسید اوراق قرضه آتی را برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری مجدد پیگیری کنید.
28. تأثیر کارمزدها و هزینه‌ها را بر بازده کلی سرمایه‌گذاری اوراق قرضه خود در نظر بگیرید.
29. تغییرات رتبه‌بندی اعتباری ناشران اوراق قرضه شرکتی را بررسی کنید.
30. از هرگونه تغییر در مقررات مالیاتی که ممکن است بر وضعیت معافیت مالیاتی اوراق شهرداری تأثیر بگذارد، مطلع باشید.
31. استراتژی سرمایه گذاری خود را به طور مرتب مرور کنید و در صورت لزوم تنظیمات را انجام دهید.